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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.4% - 증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 13,250원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 5일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.13% 하락하면서 11,500원을 기록하고 있는 에스디생명공학은 지난 1개월간 15.75% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스디생명공학의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 에스디생명공학의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 화학업종의 위험대비수익률 -8.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스디생명공학이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대바이오	1위	3.4%	1위	70.6%	1위	20.7
코스온	2위	2.9%	2위	0.0%	2위	0.1
에스디생명공학	3위	2.5%	5위	-15.8%	4위	-6.2
리더스코스메틱	4위	2.1%	3위	-10.1%	3위	-4.8
SK바이오랜드	5위	1.4%	4위	-12.7%	5위	-9.0
코스닥	-	0.9%	-	-5.0%	-	-5.5
화학	-	1.0%	-	-8.7%	-	-8.7

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.4%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.4% 하락하고 있다.

리더스코스메틱	14,650원 ▼150(-1.01%)	SK바이오랜드	16,850원 ▼300(-1.75%)
현대바이오	8,990원 ▲120(+1.35%)	코스온	13,900원 ▼50(-0.36%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스디생명공의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 11,500원으로 7,500원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 성현동, 이동현 에널리스트가 " 다변화를 꿈꾸는 마스크팩의 강자, 에스디생명공학은 트러블 케어 제품을 포함한 기초스킨케어 제품 및 마스크팩을 주요 제품으로생산하는 화장품 기업이다. 2017년 3월 코스닥 시장에 상장되었다. 주요 제품은 스테디셀러인‘SNP 바다제비집 아쿠아 앰플 마스크’로 2014년 출시 이후 누적 2억장 이상 판매된 제품이다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, BNK투자증권의 최종경 에널리스트가 " 천천히 더 좋아지는 체질 개선, 에스디생명공학은 기초/기능성화장품 연구/개발, 생산/판매 전문 기업임.주력 브랜드는 SNP와 '17~'18년 신규 출시한 히든랩(더마코스메틱),엠쏠릭(남성 그루밍), 쏠렉(종합 유통 플랫폼). R&D에 기반한 제품 기획력을 강점으로 국내외 다양한 유통채널에서 재성장을 위한 체질 개선 중…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.2%로 업종평균 상회. PER은 16.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스디생명공학은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	에스디생명공학	리더스코스메틱	현대바이오	코스온	SK바이오랜드
ROE	14.9	-1.4	6.5	0.8	8.4
PER	16.9	-	141.0	444.1	22.0
PBR	2.5	2.5	9.2	3.5	1.9
기준년월	2018년3월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월19일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 27,202주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 136,089주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 163,291주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 에스디생명공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.22%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.44%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.98%를 보였으며 기관은 3.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.79%로 가장 높았고, 외국인이 7.56%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,250원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.