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케이프투자증권에서 21일 코스맥스엔비티(222040)에 대해 "해외 중심의 실적 개선세에 주목할 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 99.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 코스맥스엔비티(222040)에 대해 " 올해 법인별 성장 요인: 국내 개별인정형 원료 추가 확보 및 기확보 원료의 제품화로 인한 내수 성장과 중국향 매출 및 해외 직납 증가에 따른 수출 성장. 미국 과거 다품종 소량 생산에서 대형 고객사 위주의 재편으로 인한 마진 구조 개선 및 신규 고객사 편입(2-3분기 예상). 호주 기존 고객사 매출 회복 및 신규 고객사(1-2분기 매출 발생) 추가 확보. 작년 영업이익 턴어라운드에 이어 올해 당기순이익 흑자전환 예상. 해외 실적 성장을 통한 ROE 회복에 주목함. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2021년 연결 실적은 매출액 2,893억원(yoy +9%), 영업이익 64억원(흑자전환)으로 2년 연속 이어진 영업적자를 탈피하고 흑자전환에 성공. 4Q21 연결 매출은 yoy +27%로 고성장했으나, 영업이익은 yoy 흑자전환에도 OPM 1.1%로 상반기의 3-4% 수준에서 하락. 2022F 연결 매출액 3,168억원(yoy +10%), 영업이익 133억원(yoy +107%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 14,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.21 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.23 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.16 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.18 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.21 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권