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◆ Report briefing

배터리 전(前)공정 핵심

대신증권에서 씨아이에스(222080)에 대해 "2차전지 전극공정 장비 생산 업체. 주요 제품은 Coater(코팅), Calender(압연), Slitter(절단)로 구성. Coater, Calender는 높은 기술을 요구하며 배터리의 밀도와 성능을 결정지을 수 있어 가장 중요한 장비. 2022년 전극장비 내 매출은 Calender 80%, Coater 11%로 구성. 주요 고객사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI이며 유럽 노스볼트, 브리티 시볼트 추가 확보. 2022년 3분기 말 수주잔고는 4,677억원을 기록. 주요 고객사의 공장 가동 시점과 함께 대규모의 추가 수주 존재. 수주의 주요 장비는 Coater, Calender로 판단, 전극공정에서 높은 기술력을 요구하는 제품인 만큼 수익성 개선에 기여 전망. 또한 유럽 배터 리사향 수주는 턴키로 진행, 본격적인 발주 사이클에 따른 수혜 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2022년 매출액은 1,421억원(yoy 7.1%), 영업이익 182억원(yoy 11.6%) 증가 추정. 2023년 매출액은 2,146억원(yoy 51%), 영업이익 278억원(yoy 53%) 으로 큰폭 성장 예상. "라고 밝혔다.