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- 위험대비 수익률 3.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 -1.02% - 증권사 목표주가 12,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.1% - 투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 9,490원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 3.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 30일 오후 2시10분 현재 전일대비 4.85% 하락하면서 9,220원을 기록하고 있는 심텍은 지난 1개월간 10.95% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 심텍의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 심텍의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 심텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코디엠	1위	5.0%	2위	13.7%	3위	2.7
엘아이에스	2위	3.7%	4위	2.5%	4위	0.6
네패스	3위	3.4%	1위	28.3%	1위	8.3
심텍	4위	3.3%	3위	11.0%	2위	3.3
원익테라세미콘	5위	1.9%	5위	-14.0%	5위	-7.3
코스닥	-	1.2%	-	-1.1%	-	-0.9
반도체	-	1.3%	-	1.8%	-	1.5

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 -1.02%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 1.02% 하락하고 있다.

네패스	10,350원 ▲410(+4.12%)	원익테라세미콘	16,900원 ▼650(-3.70%)
코디엠	1,615원 ▲10(+0.62%)	엘아이에스	14,150원 ▲150(+1.07%)

증권사 목표주가 12,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 심텍의 평균 목표주가는 12,600원이다. 현재 주가는 9,220원으로 3,380원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " FC-CSP가 질적 개선 주도, 동사의 2분기 매출액은 2,546억원(QoQ 4%, YoY 28%), 영업이익은 94억원(QoQ 56%, YoY 18%)으로 개선될 전망이다. 역시 FC-CSP가 ASIC, 인터포저, ADAS 등 Application 다변화 성과를 바탕으로 제품 Mix 개선을 주도할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 삼성증권의 이종욱, 이경호 에널리스트가 " 높아진 기대 수익률, 동사가 P/E 5.1배의 역사적 저점에서 거래되는 이유를 우리는 반도체 업황 우려로 인한 할인, 동사 이익 변동성 우려로 인한 할인 때문일 것이라 판단한다. 반도체 주도주의 반등과 함께 3Q18의 영업이익 상승으로 인한 이익 우려 해소가 필요한 시점이다. 또한 4Q18부터는 삼성전자 대규모 디램 투자로 인한 모듈과 패키지 주문 증가가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.09%로 업종평균 수준.PER은 9.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 심텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	심텍	엘아이에스	코디엠	원익테라세미콘	네패스
ROE	10.2	-37.6	-1.4	31.5	4.3
PER	9.6	-	-	3.8	43.1
PBR	1.0	6.7	3.7	1.2	1.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 331,222주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 8,726주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 339,948주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 심텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.87%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.1%를 보였으며 기관은 14.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.21%로 가장 높았고, 외국인이 18.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,490원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,490원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,490원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,980원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 9,490원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 8,980원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,980원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,980원대의 지지가능성과 9,490원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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