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한국투자증권에서 24일 심텍(222800)에 대해 "하반기부터 이익 증가 cycle 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,500원을 내놓았다.

한국투자증권 조철희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 심텍(222800)에 대해 "실적발표와 함께 400억원 규모의 MSAP 공법관련 기판 증설 계획을 공시했음. 올해 4분기부터 연생산 기준 10% 이상 증가함. 2022년에는 DDR5 관련 매출액이 본격적으로 발생해 ASP가 상승하고, 패키징기갚ㄴ도 늘어난 생산능력에 맞춰 생산량이 증가할 것. 결론적으로는 올해 상반기까지는 전년과 유사하나 3~4분기를 시작으로 2022년 연간 지속적으로 늘어난 cycle에 진입할 것. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 2,787억원, 영업이익 148억원. 비우호적인 환율 영향과 지난해 나타난 코로나19 반사 수혜가 사라져 2021년 매출액은 전년대비 4.4% 증가에 그질 전망. 전사 영업이익률은 10.2%로 2.7%p 상승할 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.24 목표가 30,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.06 목표가 27,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.24 목표가 27,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.24 목표가 30,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.12.15 목표가 28,000 투자의견 BUY 하나금융투자