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신한금융투자에서 25일 심텍(222800)에 대해 "FCCSP & SiP의 대장주로 도약"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 심텍(222800)에 대해 "① 심텍의 22년 환율가정은 현재 환율 1,209원 대비 보수적.② 당사의 이번 추정치는 원부자재 가격 상승을 고려해 미래의 매출총이익률이 21년 하반기 수준에서 크게 좋아지지 못한다고 가정.③ 지속적으로 고부가 MSAP 캐파를 확장 중. 그러나 하반기 양산 시작 예정인 신공장 매출 효과를 추정치에 반영하지 않았음.22년에도 ASP 상승이 지속. 동사의 패키징기판 ASP 상승세는 21년 10%대에서 22년에는 20%대로 가속화될 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기는 매출액 3,901억원(+40%, YoY), 영업이익 732억원(+398%)을기록. 호실적의 배경은 ① 믹스개선 지속, ② DDR5 매출 본격화,③ 과거의 선제적인 비용반영으로 요약"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.25 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.30 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 46,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.04 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.15 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.25 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.02.25 목표가 72,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.25 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.01.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권