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대신증권에서 7일 심텍(222800)에 대해 "잠시 쉬어가나, 2023년 성장은 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 심텍(222800)에 대해 "2022년 3분기 실적 특징은 매출 감소에도 불구하고 영업이익률 개선. 고부가 제품인 SiP 매출 증가 및 비중 확대 및 DDR5향 모듈 및 SSD 모듈 PCB 매출 성장, MSAP 기판 등 고부가 매출 확대 및 환율 상승 효과로 수익성은 예상을 상회. 다만, 2022년 4분기와 2023년 1분기에 전방산업의 수요 부진 지속과 주요 고객사의 재고 조정 영향으로 전분기대비 매출과 영업이익 둔화가 예상. 성장 지속 및 밸류에이션 저평가 관점에서 중장기적으로 비중확대 전략 유효. 2023년 성장 유효, 고부가 제품 비중 확대로 22% 수준의 영업이익률 예상."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "연결, 2022년 3분기 매출은 4,743억원(29.6% yoy/-6.0% qoq), 영업이익은 1,166억원 (131.4% yoy/1.7% qoq), 당기순이익은 993억원(86.6% yoy/17.2% qoq)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년2월 66,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 53,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.11.07 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.04 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.22 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.25 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.07 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.07 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.07 목표가 59,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.11.07 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권