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키움증권에서 10일 심텍(222800)에 대해 "봄이 와도 봄같지 않다"라며 투자의견을 'OUTPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 심텍(222800)에 대해 "전기전자 업종 내에서 패키지기판의 상반기 실적 둔화폭이 가장 클 것. 동사의 경우 FC-BGA로 진출하지 않았고, 메모리 반도체 의존도가 높으며, 저부가인 HDI 및 Tenting 제품 비중이 적지 않다는 사업 포트폴리오 측면의 약점이 더해질 것. 1분기 상당한 영업손실이 불가피하고, 2분기 흑자전환을 기대. RF-SiP, AiP 등 차세대 제품군으로 사업 구조를 고도화 해야 하는 과제를 안게 됐음."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 영업이익은 326억원(QoQ -72%, YoY -58%)으로 낮아진 컨센서스(651억원)마저 크게 하회. 올해 매출액은 1.2조원(YoY -29%), 영업이익은 847억원(YoY -76%)으로 큰 폭의 실적 감소가 불가피"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년6월 50,000원까지 높아졌다가 2022년11월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.03.10 목표가 32,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2022.11.07 목표가 40,000 투자의견 OUTPERFORM(유지)

- 2022.06.15 목표가 50,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.10 목표가 32,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.03.10 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.23 목표가 40,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.17 목표가 47,000 투자의견 BUY 대신증권