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하나증권에서 10일 심텍(222800)에 대해 "실적 대폭 하향. 하반기 회복 기다리자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 심텍(222800)에 대해 "22년 4분기 실적 Preview를 작성하며 실적을 하향 조정한 바있는데, 이후에는 실적 하향 조정폭이 축소될 것으로 생각했음. 다만, 연초 업황의 급랭으로 인해 2023년 실적 하향폭이 다시 한번 크게 나타났음. 실적 하향으로 인해 단기적으로 주가가 하락할 수 있지만, 23년 1분기 실적이 바닥이고, 23년 하반기 이후 업황의 턴어라운드와 DDR5 공급 본격화라는 모멘텀을 생각하면 주가 하락 이후에 비중확대를 도모할 수 있다는 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "22년 4분기 매출액은 3,280억원(YoY -16%, QoQ -31%), 영업이익은 326억원(YoY -58%, QoQ -72%)을 기록. 이는 컨센서스를 각각 15%, 50% 하회하는 실적 쇼크. 심텍은 공정공시를 통해 23년 상반기 가이던스로 매출액 5,117억원, 영업이익 52억원을 제시. 전방산업 수요의 불확실성이 워낙에 높은 상황에서 상대적으로 가시성이 높다고 생각되는 상반기 실적만 공유한 것으로 파악. 하나증권은 심텍의 23년 1분기 영업손실을 303억원, 2분기 영업이익은 220억원으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 84,000원까지 높아졌다가 2023년1월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.03.10 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 59,000 투자의견 BUY

- 2022.08.01 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2022.05.04 목표가 84,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.10 목표가 32,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.03.10 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.23 목표가 40,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.17 목표가 47,000 투자의견 BUY 대신증권