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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 의료,정밀기기업종 +0.54% - 증권사 목표주가 22,900원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.44% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 14,900원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 19일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.01% 오른 17,100원을 기록하고 있는 레이언스는 지난 1개월간 20.42% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 레이언스의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 레이언스의 위험을 고려한 수익률은 10.7을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 -4.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 레이언스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인터로조	1위	4.2%	1위	28.2%	2위	6.7
인바디	2위	2.3%	4위	-4.1%	4위	-1.7
바텍	3위	2.2%	3위	-2.5%	3위	-1.1
클래시스	4위	2.0%	5위	-8.9%	5위	-4.4
레이언스	5위	1.9%	2위	20.4%	1위	10.7
코스닥	-	1.4%	-	-3.0%	-	-2.1
의료,정밀기기	-	0.9%	-	-4.1%	-	-4.5

관련종목들 상승 우위, 의료,정밀기기업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의료,정밀기기업종은 0.54% 상승중이다.

인바디	21,250원 ▲400(+1.92%)	클래시스	4,185원 ▲15(+0.36%)
바텍	21,600원 ▼100(-0.46%)	인터로조	25,200원 ▲1350(+5.66%)

증권사 목표주가 22,900원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 레이언스의 평균 목표주가는 22,900원이다. 현재 주가는 17,100원으로 5,800원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 안주원, 이정기, 이정원 에널리스트가 " 실적회복 이루어진 2018년, 성장을 보여줄 2019년!, 레이언스는 그동안 경쟁이 심해던 TFT 사업부에서 수익성 좋고 진입장벽이 높은 CMOS 로 사업구조를 바꿔나가고 있다. 특히, 기존 메디컬과 덴탈 매출비중이 80%로 대부분을 차지하고 있었으나 반도체, 2차전지 등 산업용 디텍터로 사업다각화를 진행하고 있는 만큼 확장성이 커질 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 22,900원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.5%로 업종평균 상회. PER은 16.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.47임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 레이언스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	레이언스	클래시스	인바디	바텍	인터로조
ROE	8.8	-	16.0	14.8	16.3
PER	16.6	-	15.0	9.8	12.9
PBR	1.5	-	2.4	1.5	2.1
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 외국인과 기관의 동반 순매수가 눈에 띈다. 어제까지 외국인은 6일 연속 동종목을 사들였고, 기관도 8일 연속 순매수를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 106,917주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 189,680주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 296,597주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 레이언스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.64%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.44%를 보였으며 기관은 12.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.74%로 가장 높았고, 외국인이 16.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,900원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.