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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 상승 우위, 의료,정밀기기업종 +0.72% - 증권사 목표주가 21,900원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.03% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 15,250원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 7일 오후 1시55분 현재 전일대비 5.52% 오른 16,250원을 기록하고 있는 레이언스는 지난 1개월간 5.18% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 레이언스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 레이언스의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 10.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 레이언스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
레이언스	1위	3.2%	3위	5.2%	3위	1.6
인터로조	2위	3.0%	5위	-4.2%	4위	-1.3
클래시스	3위	3.0%	1위	32.8%	1위	10.9
인바디	4위	1.6%	2위	9.0%	2위	5.6
파크시스템스	5위	1.5%	4위	-3.5%	5위	-2.3
코스닥	-	0.7%	-	9.4%	-	13.4
의료,정밀기기	-	0.6%	-	6.3%	-	10.5

관련종목들 상승 우위, 의료,정밀기기업종 +0.72%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의료,정밀기기업종은 0.72% 상승중이다.

인바디	23,050원 ▲50(+0.22%)	인터로조	22,850원 ▲700(+3.16%)
클래시스	5,410원 ▲250(+4.84%)	파크시스템스	36,250원 ▼550(-1.49%)

증권사 목표주가 21,900원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 레이언스의 평균 목표주가는 21,900원이다. 현재 주가는 16,250원으로 5,650원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 안주원, 이정기, 이정원, 정민구 에널리스트가 " 2018년 연간 최대실적 시현, 더욱 강해질 성장모멘텀! , 디텍터는 엑스레이로 촬영한 이미지를 눈으로 볼 수 있도록 해주는 핵심부품이며, 레이언스는 국내에서 디텍터 매출액 1위를 차지하고 있다. 또한, 레이언스는 디텍터에서 가장 중요한 역할을 하는 TFT Panel 및 CMOS Wfer를 직접 설계하고 있으며, X-RAY에 반응해 빛으로 변환하는 Csl 섬광체를 직접 증착하고 있어 관련기술을 모두 내재화 하고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 22,900원을 제시했고, 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 시장기대치 하회했으나 실적 성장세 지속, 매출액은 비수기로 전년동기대비 소폭 증가하였는데, 긍정적인 것은 ① 그동안 부진했던TFT디텍터와 I/O센서 관련 매출이 전년동기대비 각각 7.8%, 25.0% 증가세로 전환되었고,② 특히 산업용 및 동물용이 각각 66.2%, 189.5% 증가했으며, ③ 국내를 포함한 아시아가 전분기에 이어 21.1% 증가함은 물론, 아프리카/중동, 오세아니아 등도 각각 118.7%,200.1% 증가하며 성장세를 이어가고 있다는 점임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.5%로 업종평균 상회. PER은 15.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.4임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 레이언스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	레이언스	클래시스	파크시스템스	인터로조	인바디
ROE	8.8	-	20.6	16.3	16.0
PER	15.9	-	34.4	12.8	16.5
PBR	1.4	-	7.1	2.1	2.6
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 60,059주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 92,465주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 152,524주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 레이언스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.62%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.03%를 보였으며 기관은 10.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.03%로 가장 높았고, 외국인이 13.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,250원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 15,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,250원대는 전체 거래의 27.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)레이언스 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
2월1일 :