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하나증권에서 3일 에치에프알(230240)에 대해 "악순환의 연속, 하지만 매도보단 매수가 유리할 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 에치에프알(230240)에 대해 "올해 상반기 실적이 당초 예상보다 부진할 것으로 예상되지만 네트워크장비 업황 및 해외 시장 동향은 당초 기대 이상으로 양호하며 현 주가가 이미 2023년 상반기 실적 부진을 충분히 반영한 것으로 판단. 하지만 12개월 목표주가를 5만원으로 하향 조정. 실적 전망치 하향 조정과 함께 실적 기대감 저하가 Multiple에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 고려. 단 5G 장비 섹터 실적 흐름이 양호하다는 것을 감안하여 최소 PER 13배 수준 적용은 가능할 것으로 판단. 전략상 이미 단기 실적 부진이 주가에 기반영된 바 매도하기보다는 2023년 4분기 이후 실적 호전을 감안한 보유/저점 매수를 추천"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 1분기에 연결 매출액 384억원(-15% YoY, -60% QoQ), 연결 영업이익 26억원(-51% YoY, -85% QoQ)으로 당초 시장 기대치를 하회하는 부진한 실적 발표가 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 80,000원이 고점으로, 반대로 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.03 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.02.23 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2022.08.17 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.03 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나증권