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◆ Report briefing

다시 뜨는 태반 주사

DS투자증권에서 녹십자웰빙(234690)에 대해 "국내 태반 주사제 시장 확대에 대한 수혜를 온전히 받고 있으며 자하거가수분해물 방식으로는 유일한 제조 및 판매 기업. 현재 근육 주사제 투여 용법이나 IV(정맥주사) 용법을 추가하기 위해 지난해 말 임상 3상 IND신청을 했으며 2025년 말 완료될 예정. 투여 용법이 추가되면 종합병원으로 판매채널이 확장되며 한 단계 레벨업이 가능할 전망. 또한 간 기능 개선 외통증 영역으로도 적응증을 확대하고 있으며 중국 시장으로의 진출도 추진 중. 지난해 300억원 이상의 매출액을 달성한 라이넥은 올해에도 14% 증가할 것으로 예상하며 수익성도 좋은 만큼 전사 실적을 이끌 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "2024년 실적은 매출액 1,414억원(+17.3% YoY)과 영업이익 154억원(+47.4% YoY)으로 추정. 부문별로는 전문의약품 매출액이 전년 대비 25.3% 증가한 1,214억원, 건기식은 전년 대비 15.5% 감소한 200억원으로 전망. 라이넥의 국내 판매가 꾸준하게 늘어날 것으로 예상하며 중국 시장에서의 성과가 있을 시에는 해외 매출액도 더해질 것으로 보임. 여기에 건기식 매출 비중이 낮아지면 비용 부담도 감소하는 만큼 올해 10% 이상의 영업이익률도 가능할 것으로 예상. 현재 주가는 2024년 예상실적 기준 PER 13배."라고 밝혔다.