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현대차증권에서 21일 에스티팜(237690)에 대해 "올리고 수주 UP, mRNA 설비도 곧 마무리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

현대차증권 엄민용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "1분기에 지난 해 실적의 80% 수준 올리고 CDMO 수주 확보 및 고지혈증 수주 감소 우려 해소. mRNA CDMO 및 백신 개발 긍정적, 곧 mRNA 설비 완공 및 제 2올리고동도 착공."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 연결 실적은 매출액 494억원(YoY +33.5%, QoQ -50.8%), 영업이익 44억원(YoY +724.3%, QoQ -52.1%OPM 9.0%)로 추정, 1분기 실적은 지난 분기 대비 감소하였으나 1분기 신규 수주 금액이 지난 해 매출 80% 수준으로 높고 우려 해소되는 계약 체결하며 긍정적. 유전자치료제의 원료인 올리고 API(원료) 1분기 수주만 총 규모 약 1,183억원으로 ‘22년 전체 올리고 매출액 1,468억원 대비 80.5% 수준, 이제 시작일 뿐."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 140,000원까지 높아졌다가 2022년11월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.04.21 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.01.20 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.11.01 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.08.10 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.05.19 목표가 135,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.21 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.03.21 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2023.03.13 목표가 130,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.03.09 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권