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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.09% - 증권사 목표주가 32,700원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.37% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 16,450원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 12일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.08% 오른 24,500원을 기록하고 있는 클리오는 지난 1개월간 10.42% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 클리오의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 클리오의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 클리오가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이피엠테크	1위	2.2%	1위	13.3%	1위	6.0
클리오	2위	1.8%	5위	-10.4%	4위	-5.7
켐트로닉스	3위	1.7%	2위	-2.9%	2위	-1.6
이엔에프테크놀로지	4위	1.4%	3위	-6.5%	3위	-4.6
동성화인텍	5위	1.0%	4위	-8.5%	5위	-8.5
코스닥	-	0.5%	-	4.5%	-	9.0
화학	-	0.6%	-	2.5%	-	5.0

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.09%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.09% 상승중이다.

케이피엠테크	3,290원 ▲40(+1.23%)	켐트로닉스	23,900원 ▲650(+2.80%)
이엔에프테크놀로지	33,800원 ▲200(+0.60%)	동성화인텍	12,350원 ▲100(+0.82%)

증권사 목표주가 32,700원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 클리오의 평균 목표주가는 32,700원이다. 현재 주가는 24,500원으로 8,200원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 하누리 에널리스트가 " 판매 성장 재개, 해외 확대에 따른 멀티플 확장과 수익성 개선을 통한 Valuation 부담 완화가 동반될 전망. 중국 성과가 두드러짐. 고객 Lock-in 효과가 비교적 높은 베이스 메이크업의 판매 또한 크게 늘고 있음. 2H21E 전문점 철수가 완료 수순에 진입, 채널 믹스 개선과 그에 따른 마진율 상승 또한 기대 가능함. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 31,000원을 제시했고, 한화투자증권의 손효주, 조은아 에널리스트가 " 2Q21 여전히 성장은 온라인과 글로벌, 여전히 실적 성장은 온라인과 글로벌이 이끌어 줄것으로 기대. H&B스토어와 면세점도 기저 효과로 성장이 예상. 1) 오프라인 채널클럽클리오 구조조정에 따른 이익 레버리지 확대 2) 마스크 착용 의무화가 사라진다면 색조 카테고리의 고성장이 기대된다는 점 3) 중국/일본/미국의 온라인 매출 확대로 해외 성장에 대한 모멘텀 확대 가능성. 오프라인 구조조정이 빠르게 진행되고 있어, 향후 색조 카테고리 매출 회복과 해외 성장성이 맞물린다면 실적 회복시 이익 레버리지는 생각보다 높을 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 최근 한달간 클리오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.96%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.37%를 보였으며 외국인은 10.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.05%로 가장 높았고, 기관이 21.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,450원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.