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삼성증권에서 14일 원익IPS(240810)에 대해 "낮아진 시장 눈높이 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱, 배현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "- 3Q19 매출액과 영업이익은 각각 1,265억원과 41억원으로 저조할 것이 라 추정한다. 그나 이는 매출 인식의 지연 때문으로, 4Q19에 정상 반영될 것이다. 분기별 매출 변동성이 커진 것은 리스크 요인이나 수주 장비 라인업으로 볼 때 반도 체와 디스플레이 고객사 모두에게서 동사의 입지는 오히려 강화되고 있다. ● 디스플레이 매출의 불확실성 감소로 QD-OLED 관련 매출 약 1,000억원 추가 반영 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "결국 주식 매집 시기는 반도체의 턴어라운드 시점과 더욱 연관될 것으로 생각한다. 이익 측면에서 보면 시안 투자로 인해 비교적 분명했던 낸드 투자의 회복 사이클이 1 년여의 비수기 끝에 디램 투자의 턴어라운드와 만나는 2H20의 이익이 기대된다. 다만 투자 측면에서 보면, 고객사 투자 계획이 최소화된 현 시점에서의 매수가 적절해 보 인다. BUY 투자의견을 유지 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 37,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.14 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2019.08.06 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2019.05.09 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2019.02.15 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.14 목표가 37,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.07 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.26 목표가 37,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.06 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권