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BNK투자증권에서 10일 원익IPS(240810)에 대해 "다시 찾아 온 저가 매수 기회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "매출 급감으로 1Q23 영업손실은 -107억원을 기록, 우리 예상치 -96억원에 대체로 부합했으나, 시장 컨센서스(19억원)를 하회. 1Q23 매출액이 1,504억원(-53%QoQ, -28%YoY)으로 예상치(1,823억원)를 크게 하회했는데, 이는 고객사 설비 셋업이 지연되면서 매출 인식이 2Q23로 이연되었기 때문. 고객사 설비투자 축소와 실적 악화에도 불구하고, 주가는 지난 4Q22에 바닥을 친 상태. 반도체 공급망 내 재고가 정점을 기록하고 최근 정상 수준까지 오는 동안 동사 주가는 바닥 대비 60% 가까이 올랐다 조정국면에 있음. 여전히 소비경기 부진으로 업황 개선이 지연되고 있어, 주가 박스권 관점을 유지하되, 2만원 중반대에서는 다시 저가 매수 기회를 노릴 때"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "지연되었던 매출인식이 반영되면서 2Q23 매출액은 1,970억원(31%QoQ, -1.4%YoY)으로 증가하고 영업이익률 3.4%로 흑자전환이 예상. 반도체 매출이 대부분을 차지할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년8월 65,000원까지 높아졌다가 2022년11월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.02.24 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.08.11 목표가 65,000 투자의견 보유

- 2022.05.10 목표가 41,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 40,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.05.09 목표가 32,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.04.17 목표가 30,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.03.21 목표가 40,000 투자의견 BUY 다올투자증권