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흥국증권에서 6일 원익IPS(240810)에 대해 "Come back"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

흥국증권 이의진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 42,000원으로 상향. 전방 Capex는 전환투자 중심으로 집행되는 가운데, 올해 ALD 설비 출하의 증가는 DRAM의 테크 마이그레이션 방향성과 동행한다는 관점에서 긍정적으로 평가. DRAM 외에도 NAND와 Foundry향으로도 ALD 설비의 R&D와 양산 매출이 올해 인식되기 시작하며 '24~'25년 선단 공정향 매출액 부각되며 Re-rating 가능하다 판단."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "'24년 매출액은 7,378억원(+7% YoY), 영업이익은 37억원(흑자전환 YoY, OPM 0.5%)을 기록할 것으로 예상. 반도체 부문(24E 5,963억원) 중 DRAM 매출액은 1,887억원이 전망. 주목할 점은 주요고객사의 DRAM M16 1b향 High-k ALD 장비가 '23년 말 출하되었으며, 빠르면 1분기 셋업 되어 연간 600억원 수준의 매출이 반영될 것으로 예상. '23년 1a향 ALD 매출액이 150억원임을 고려하면 ALD 장비의 출하 대수가 유의미하게 증가하는 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '보유'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.03.06 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.11.23 목표가 41,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.06 목표가 42,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.26 목표가 32,000 투자의견 보유 BNK투자증권

- 2024.02.21 목표가 42,000 투자의견 BUY KB증권