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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.25% - 증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.02%, 외국인 21.63% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 31,850원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 29일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.48% 하락하면서 29,100원을 기록하고 있는 두산밥캣은 지난 1개월간 5.66% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산밥캣의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산밥캣의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산밥캣이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
씨에스윈드	1위	4.0%	1위	33.5%	1위	8.3
한온시스템	2위	3.2%	2위	1.9%	2위	0.6
두산중공업	3위	2.9%	5위	-24.6%	5위	-8.4
두산인프라코어	4위	2.3%	4위	-6.0%	3위	-2.6
두산밥캣	5위	1.9%	3위	-5.7%	4위	-2.9
기계	-	1.2%	-	-2.7%	-	-2.2
코스피	-	1.0%	-	6.4%	-	6.4

관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.25%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 0.25% 하락하고 있다.

두산중공업	12,900원 ▲50(+0.39%)	두산인프라코어	7,840원 ▲60(+0.77%)
한온시스템	15,800원 ▼150(-0.94%)	씨에스윈드	164,000원 ▼500(-0.30%)

증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산밥캣의 평균 목표주가는 40,000원이다. 현재 주가는 29,100원으로 10,900원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 실적으로 보나 배당으로 보나, 2021년 상반기 실적은 딜러 재고의 회복(정상 수준 4개월 내외), 코로나19 기저 효과, 인프라 투자 수혜 등이 반영되며 2020년 대비 매출액 +16%, 영업이익 +47% 증가 전망. 최근 주가 하락은 좋은 매수 기회. 2020년 배당은 900원 내외 전망. 시가 기준 3.1%. 2019년 배당은 1,200원(중간배당 600원 포함). 2021년 실적 개선 시 배당 증가도 기대 가능. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 미국 대선 후 투자증가와 기저효과, 매출액의 70%이 북미시장에서 발생. 미국 30년 모기지금리는 역대 처음 2%대가 지속. 민간주택 착공/허가건수 회복. 신규제품(GME, Ground Maintenance Equipment) 판매증가, 2020년 상반기 판매량은 전년동기 대비 +111% 증가. 기존제품은 신모델(R시리즈) 출시로 프로모션 비용 감소. 2021년부터 미국 인프라 투자 증가도 수혜 요인 …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.72%로 업종평균 상회. PER은 9.86으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산밥캣은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	두산밥캣	두산인프라코어	씨에스윈드	한온시스템	두산중공업
ROE	9.4	12.2	-	13.1	0.2
PER	9.9	4.8	-	23.4	162.5
PBR	0.9	0.6	-	3.1	0.2
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 두산밥캣의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.02%, 외국인 21.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.02%를 보였으며 외국인은 21.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.99%로 가장 높았고, 기관이 37.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 31,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,850원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 31,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.