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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -4.66% - 증권사 목표주가 43,900원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.16%, 외국인 24.26% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 31,850원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 24일 오후 2시50분 현재 전일대비 4.29% 하락하면서 33,450원을 기록하고 있는 두산밥캣은 지난 1개월간 0.75% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산밥캣의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산밥캣의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산밥캣이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산밥캣	1위	3.1%	1위	0.8%	1위	0.2
한온시스템	2위	3.1%	4위	-13.6%	4위	-4.3
두산중공업	3위	2.5%	5위	-23.5%	5위	-9.4
두산인프라코어	4위	2.3%	3위	-5.5%	3위	-2.4
현대엘리베이	5위	1.8%	2위	-3.9%	2위	-2.1
기계	-	2.1%	-	-11.2%	-	-5.3
코스피	-	1.5%	-	-4.5%	-	-3.0

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -4.66%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 4.66% 하락하고 있다.

두산중공업	10,250원 ▼750(-6.82%)	두산인프라코어	7,860원 ▼120(-1.50%)
한온시스템	15,550원 ▼850(-5.18%)	현대엘리베이	43,550원 ▼1700(-3.76%)

증권사 목표주가 43,900원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산밥캣의 평균 목표주가는 43,900원이다. 현재 주가는 33,450원으로 10,450원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 주)두산의 산업차량 부문 인수 가능성 보도, 언론에서, 두산밥캣이 지주회사의 산업차량 부문을 인수할 수 있다고 보도. 사실일 경우, 투자심리 상으로는 긍정적이라 보기 어려울 것. 하지만 1)두산밥캣의 본업 업황 개선, 2)산업차량 산업의 특성, 3)두산밥캣의 재무상태를 감안시, 동사 펀더멘털에 미치는 영향은 제한적. 두산밥캣에 대한 긍정적 시각 유지. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 44,000원을 제시했고, DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 더블 업, 서프라이즈!, 회사측은 2021년 가이던스로 달러기준 매출액 13.8% 성장을 제시하였음. 기존 주력 제품인 LDR와 MEX는 딜러 재고 확충 수요와 함께 중국향 모델 출시 등 지역을 다각화할 계획. 일렉트릭 MEX, 소형 휠로더, Light Compaction 등 신제품 출시로 신성장 동력을 확보할 전망. 매출 성장과 원가구조 개선 노력은 2021년에 영업이익의 증가도 가능케 할 것으로 추정함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 42,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.72%로 업종평균 상회. PER은 9.86으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산밥캣은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	두산밥캣	두산인프라코어	현대엘리베이	한온시스템	두산중공업
ROE	9.4	12.2	-	13.1	0.2
PER	9.9	4.8	-	23.4	162.5
PBR	0.9	0.6	-	3.1	0.2
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 두산밥캣의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.16%, 외국인 24.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.16%를 보였으며 외국인은 24.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.3%로 가장 높았고, 외국인이 31.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 31,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,850원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

두산밥캣 주식회사 결산실적공시 예고(안내공시)
2월4일 :