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KB증권에서 15일 두산밥캣(241560)에 대해 "미국 인프라투자 및 배당투자 메리트에 대한 관심은 유효 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "두산밥캣의 주요 제품들은 미국현지에서 제조되고 있고 전체 매출액의 71.6% (2Q21 기준)가 북미지역에서 발생하고 있음. 바이든 정부의 인프라투자법안의 통과가 지연되면서 투자심리에 부담으로 작용하고 있으나 결국 규모와 시기의 문제라고 보면 법안 통과시 주가회복이 가능할 것으로 기대됨. 또한 지난해부터 올해 상반기까지 중단됐던 현금배당도 재개될 전망인데, KB증권은 올해 기말 배당 1,200원 (배당수익률 3.1%)을 예상하고 있음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q21 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 3,926억원 (+28.4% YoY), 영업이익 1,112억원 (+0.0% YoY, 영업이익률 8.0%)을 기록한 것으로 추정됨. 매출액은 컨센서스를 상회하겠지만 영업이익은 시장예상치를 10.0% 하회해 다소 부진한 어닝시즌을 맞을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 60,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 52,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.15 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.28 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.27 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.30 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.15 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.06 목표가 50,000 투자의견 BUY DS 투자증권

- 2021.09.10 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.09.09 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권