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이베스트투자증권에서 10일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "4Q22 Review: 바닥 다지기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 13,000원을 유지. 1) 밸류에이션: 목표주가는 Target Multiple 13배를 적용하여 산출하였으며, 2023E 당사 추정 실적 기준 현재 주가는 10배. 전방 업황 및 고객사 아디다스 실적 부진에 대한 우려는 이미 주가에 반영되어 왔기 때문에 추가 하락은 제한적일 것. 최근 1월 미국 소매 판매 지표 호조, 12월 의류재고 증가폭 감소, 대만 Peer 기업들의 월별 실적 개선 등으로 의류 OEM사들의 업황 회복에 대한 기대감이 커지고 있음. 2)2023E: 연간 매출액 1조 9,124억원, 영업이익 957억원(OPM 5.0%)을 달성하며 각각 전년 대비 +15.6%, +81.2% 성장할 것으로 추정."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2022년 4분기 실적은 매출액 3,862억원(+14.7% YoY), 영업이익 43억원(+163.4% YoY, OPM 1.1%), 순손실 314억원(적자지속)을 기록. 전년 낮은 기저(베트남 생산 차질) 영향으로 높은 성장률을 달성했으나, 시장 컨센서스를 크게 하회(영업이익 기준 컨센서스 대비 -77%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.10 목표가 13,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.10 목표가 13,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.06 목표가 13,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.01.13 목표가 13,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.01.05 목표가 18,000 투자의견 BUY 대신증권