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메리츠증권에서 17일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "1Q23E Preview: 삼중고"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "삼중고다. ① 고객사 브랜드력 약화 및 빅바스 회계(아디다스 CEO 교체 -> 2023E 신발 재고 처리 결정 -> 매출 최대 -9%, 적자 -7억유로 가이던스 제시), ② 경쟁사 선행 지표 부진(Yue Yuen: 4Q22 -1.9%, 1Q23 -11.9%), ③ KOSPI200 편출 가능 성으로 인한 수급 이탈(11월~4월 평균 시가총액 기준 6월 8일 종가 반영)까지 어느 하나 편함이 없음. 단, 3Q23E Re-stocking 전환과 Valuation 매력(선행 PER 9.8 배)은 돋보임. 추가 하락 시, 저가 매수 대응이 유효."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1분기 매출액 3,188억원(-15.3% YoY; 이하 YoY), 영업 손실 -37억원(적전), 순손실 -74억원(적전)을 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 21,000원까지 높아졌다가 2023년3월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.04.17 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.03.10 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 13,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.17 목표가 11,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.17 목표가 12,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.04.05 목표가 18,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.03.23 목표가 13,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권