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IBK투자증권에서 16일 휴온스(243070)에 대해 "3Q23 Preview: 잠시 쉬어가는 구간, 4분기 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이선경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 휴온스(243070)에 대해 "23년 3분기 연결기준 매출액은 1,379억원(+12% YoY, -2% QoQ), 영업이익은 158억원(+690% YoY, -11.7% QoQ, OPM 11.5%)으로 컨센서스(1개월전 기준) 매출액 1,445억원과 영업이익 176억원 대비 각각 5%, 10% 하회할 것으로 전망. 시장에서 주목하고 있는 마취제 수출 관련, 추석연휴로 인해 출하하지 못한 3분기 수출 물량이 10월 출하됨에 따라 4분기 역대 최대 매출을 기록할 것으로 전망하며, 24년부터 적용될 히알루론산 점안제 처방량 축소 영향으로 4분기 점안제 판매 또한 견조한 성장을 지속할 것으로 기대. 이에 따라 23년 연결기준 매출액은 5,521억원(+12.2% YoY) 영업이익은 630억(+54.1% YoY, OPM 11.4%)로 추정"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사의 외형성장 및 수익성 개선의 흐름은 하반기에도 지속될 것으로 판단되며, 주주환원정책 강화를 위해 결정한 연간 배당을 전년대비 최대 30% 상향을 목표로 하고있어 결산 배당은 최대 480원까지 기대 가능하다는 점에서 주목할 필요가 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년3월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 55,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.16 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.08.23 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.05.08 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.03.31 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.16 목표가 55,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.09.18 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2023.08.10 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권