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BNK투자증권에서 18일 에이플러스에셋(244920)에 대해 "2023년부터 본격적으로 반영되기 시작한 이익개선 효과"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 에이플러스에셋(244920)에 대해 "설계사수 기준 업계 11위의 법인보험대리점으로 높은 설계사 정착률과 고능률 인적자원 보유. 향후 우량한 재무구조를 기반으로 특히 지사제 중심의 규모 확장과 판매제휴 확대, 계열사와의 협력 강화, M&A 활용 등을 통해 2027년까지 ’10,000명 조직과 업계 Top 3’를 목표로 성장에 집중할 계획임보수적 회계제도 채택(타 GA와 달리 우량한 재무구조를 기반으로 설계사에게 보험판매 모집수수료를 선지급하고 보험사로부터 받는 수수료는 차후 이연 인식)에 따른 이연된 수익 효과도 2023년 이후 반영, 확대됨에 따라 2024년(E) 지배주주순이익 +82.6%yoy인 220억원으로 큰 폭 증가할 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "상반기 매출은 +31.3%yoy 증가한 1,431억원, 매출 확대 및 이연된 수익효과 반영에 따라 영업이익 및 지배주주순이익 각각 +166.9%yoy 및 +96.4%yoy 실현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 5,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.18 목표가 5,500 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.18 목표가 5,500 투자의견 매수(신규) BNK투자증권

- 2023.08.16 목표가 5,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권