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KB증권에서 12일 에코프로비엠(247540)에 대해 "업황은 여전히 견조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "2023년 실적은 매출액 8조 989억원(+55% YoY), 영업이익 6,540억원(+59% YoY, 영업이익률 8.1%)으로 추정되어 실적 개선 흐름을 이어갈 것. 업종 내 수요 둔화 우려가 확산되고 있음에도 불구하고 견조한 실적을 전망하는 이유는 ① 주요 고객사인 삼성SDI의 EV 배터리 가동률이 꾸준히 높은 수준에서 유지되고 있고 ② CAM5N(1Q23 1개 라인 추가 가동)과 CAM7(1Q23 가동 시작), CAM4N(화재 복구 완료)이 본격적으로 가동됨에 따라 양극재 출하량이 전년 대비 42% 늘어날 것으로 예상되기 때문"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 4분기 실적은 매출액 1조 8,023억원(+258% YoY), 영업이익 1,262억원(+359% YoY, 영업이익률 7.0%)으로 추정되어 영업이익이 컨센서스를 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 172,986원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 187,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.01.12 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2022.10.19 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.04 목표가 172,986 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.12 목표가 160,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.01.09 목표가 170,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.01.09 목표가 150,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2022.12.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권