thinkpool

한국투자증권에서 11일 일동제약(249420)에 대해 "2Q22 Preview: 예정된 적자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

한국투자증권 오의림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 일동제약(249420)에 대해 "2분기에는 270억원(YoY +48%) 규모의 R&D 투자가 이뤄질 것. 연 단위로는 1,060억원의 R&D 투자 금액을 예상. 향후 몇 년간은 유사한 수준의 투자가 지속될 것으로 판단. 조직 차원에서 신약 개발사로의 전환이 이루어 지고 있고, 관련하여 다양한 인사를 영입하고 있으므로 단기간에 투자 금액이 줄어들지 않을 것. 한 개의 신약을 개발하기 위해서는 많게는 1조원 이상의 비용이 소요됨. 신약 개발을 목표로 한 이상, R&D 투자는 필수로 수반됨"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출액은 컨센서스 대비 9.2% 상회한 1,562억원(YoY +10.3%, QoQ -2.2%)을 예상. 영업이익은 58억원 적자로, 전분기 대비 적자폭(1Q22 94억원 적자)은 줄어들 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.11 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.26 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.11 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권