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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들은 일제히 하락, 유통업종 -2.05% - 증권사 목표주가 19,700원, 현재주가 대비 80% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 13,800원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 26일 오전 10시10분 현재 전일대비 0.93% 상승한 10,900원으로 보합권에 머물러 있는 보라티알은 지난 1개월간 15.83% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 보라티알의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 보라티알의 위험을 고려한 수익률은 -9.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 보라티알이 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SDN	1위	3.7%	5위	-16.9%	2위	-4.5
EG	2위	2.9%	3위	-14.7%	4위	-5.0
매커스	3위	2.2%	2위	-10.9%	3위	-4.9
그랜드백화점	4위	1.6%	1위	0.4%	1위	0.2
보라티알	5위	1.6%	4위	-15.8%	5위	-9.8
코스닥	-	1.3%	-	-5.5%	-	-4.2
유통	-	2.3%	-	7.0%	-	3.0

관련종목들은 일제히 하락, 유통업종 -2.05%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 유통업종은 2.05% 하락중이다.

SDN	1,995원 ▼5(-0.25%)	그랜드백화점	13,950원 ▼200(-1.41%)
매커스	4,570원 ▼95(-2.04%)	EG	9,000원 ▼100(-1.10%)

증권사 목표주가 19,700원, 현재주가 대비 80% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 보라티알의 평균 목표주가는 19,700원이다. 현재 주가는 10,900원으로 8,800원(80%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 메리츠종금증권의 윤주호 에널리스트가 " 아쉬운 비용증가, 미래를 위한 인내구간, 현지 제 3 자물류(3PL)를 사용하면서 매출원가 에 대한 부담이 4Q17 부터 증가하였다. 지방영업을 확장하기 위해 인력 보강 등 인건비 증가로 인해 전사 이익률에 부담이 있다. 비용증가에 따라 1Q18 부진할 실적을 예상하지만 2Q18 부터는 다시 정상화 될 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 19,700원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 26,699주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 12,094주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 14,605주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 보라티알의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.46%를 보였으며 기관은 4.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.53%로 가장 높았고, 외국인이 11.5%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,800원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.