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이베스트투자증권에서 14일 넷마블(251270)에 대해 "손익구조의 근본적인 개선 작업 필요"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 "3Q22 또 쇼크. 너무나 빈번한 쇼크. 공식 공표된 신작 론칭일정은 4Q22 3개, 1Q23 1개, 2Q23 1개, 3Q23 2개 등인데 기존 게임의 하향 안정화를 메이크업하고도 남을 만큼의 압도적인 빅히트를 시현하여 신작모멘텀은 물론 실적모멘텀까지 창출할 정도의 기대작은 눈에 띄지 않음. 손익구조의 근본적인 개선 작업 필요."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q22 연결영업실적은 매출 6,944억원(qoq 5.1%), 영업이익 -380억원(qoq 적자악화)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년11월 155,000원까지 높아졌다가 2022년10월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.14 목표가 43,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2022.10.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.07 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.14 목표가 43,000 투자의견 HOLD(하향) 이베스트투자증권

- 2022.11.14 목표가 58,000 투자의견 HOLD(하향) SK증권

- 2022.11.14 목표가 72,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.10.25 목표가 45,000 투자의견 HOLD(하향) DB금융투자