쪽지가 도착했습니다.

→쪽지함 이동 ×
Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[네오셈(253590)] 하반기 턴어라운드 사이클 진입

작성자 정보

대감

게시글 정보

조회 77 2021/08/27 09:05

게시글 내용

* 반도체 후공정 테스터 전문업체. SSD 테스터 글로벌 플레이어

* 하반기 턴어라운드 사이클 진입 전망. 3Q21 BEP 수준, 4Q21 영업이익 39억원 전망

* Sapphire Rapids 출시 연기로 5세대 테스터 투자 지연, 4세대 투자 공백: 상반기 부진

* 4세대 SSD 투자 재개, 5세대 SSD 테스터 Demo 시작: 하반기 턴어라운드

* 2022년 4,5세대 SSD 테스터 투자 Overlap, Burn-in 테스터 거래선 확대



반도체 후공정 테스터 전문업체. SSD 테스터 글로벌 플레이어


네오셈은 반도체 후공정 테스터 전문업체로 SSD (Solid State Drive) 테스터의 글로벌 플레이어다. 과거 Storage 테스터 시장의 강자였던 Tanis Technology, Flexstar Technology 인수를 통해 국내 및 해외 SSD 테스터 시장 내 높은 점유율을 보유하고 있다. 국내 시장 내 유사업체는 유니테스트, 엑시콘, 디지털프론티어 등이다. 제품별 구성은 2020 년 매출액 기준 SSD 테스터 81%, Burn-in 테스터 12%. 상품 및 용역 등 6% 이며, 대부분의 Cilent/Enterprise SSD 업체를 고객사로 보유하고 있다.


하반기 턴어라운드 사이클 진입 전망


2021 년 하반기 턴어라운드 사이클의 진입을 전망한다. 인텔 Sapphire Rapids 의 출시가 2022 년 상반기로 연기되면서 발생한 5 세대 SSD 테스터로의 전환 지연과 4 세대 SSD 테스터 투자의 공백까지 겹치며 2021 년 상반기 영업적자를 지속하고 있지만, 하반기부터 4 세대 SSD 테스터의 투자 재개와 5 세대 SSD 테스터의 Demo 가 시작될 것으로 예상하기 때문이다. 이와 더불어 반기보고서 제출일 기준 수주잔고 151 억원을 감안하면, 3Q21 영업이익 BEP 수준, 4Q21 영업이익 39 억원으로 빠르게 턴어라운드 할 것이다.


22년 4,5세대 SSD 테스터 투자의 Overlap 과 Burn-in 테스터 거래선 확대


2022 년에는 4, 5 세대 SSD 테스터 투자의 Overlap 과 Burn-in 테스터 매출 확대도 예상된다. 인텔 Sapphire Rapids 출시 예정일을 감안하면 2022 년 초 Engineering 장비를 시작으로 하반기 양산장비 시장의 개화를 전망하며, 인텔 CPU 기반의 SSD 테스터를 보유하고 있다는 점에서 높은 호환성의 강점이 글로벌 5 세대 SSD 테스터 시장 내 부각될 것이다. 또한 국내 Burn-in 테스터의 신규 거래선 진입 효과, 자동화 솔루션의 관심도 증가에 따른 수주 규모의 확대도 기대된다는 점에서 2021 년 하반기부터의 전망은 밝다고 판단한다. 하반기 턴어라운드 및 2022 년에 초점을 맞춘 투자전략을 권고한다.


SK 한동희

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역