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한국투자증권에서 10일 실리콘투(257720)에 대해 "1Q24 Review: 과소평가해서 미안해"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 실리콘투(257720)에 대해 "완전 서프라이즈. K뷰티, 다같이 레벨업. 한국 문화에 대한 뜨거운 인기와 한국 화장품의 제품 경쟁력 덕분에 미국에서 한국 화장품의 인지도는 꾸준히 높아지고 있음. 특히 코로나19 이후 미국 화장품 시장에서 아마존이 두각을 보이기 시작했는데, 이는 가성비가 장점인 한국 화장품에 긍정적. 실리콘투의 목표주가를 기존 15,500원에서 27,000원으로 74.2% 상향 조정. 전세계적인 한국 화장품의 인기 상승과 함께 실리콘투는 양호한 주가 흐름을 이어갈 전망. 미국 등 대부분 국가의 소비 성수기가 하반기임을 기억."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2024년 1분기 매출은 1,499억원(+158.4% YoY), 영업이익은 294억원(+297.1% YoY, OPM 19.6%)을 기록하여 매출과 영업이익이 당사 추정치를 각각 36.3%, 119.3% 상회. 1분기에 네덜란드 매출이 본격적으로 발생하기 시작했고(132억원 vs. 당사 추정 42억원), 전체 매출 중 수익성이 양호한 미국 법인의 매출 비중이 증가(+4.4%p YoY)하며 운송비 믹스 개선 효과(당사 추정 50억원 vs. 실제 27억원)도 발생. 이외에도 광고판촉비 등 많은 비용이 당사 추정보다 적었음. 최근 달러 강세/원화 약세로 실리콘투가 판매하는 제품의 가격 경쟁력이 높아졌고, 이는 고객사의 구매에 긍정적인 영향을 미치고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 15,500원이 고점으로, 반대로 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 27,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 27,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.01 목표가 15,500 투자의견 BUY

- 2024.02.21 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2024.01.15 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.12.04 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 27,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권