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SK증권에서 25일 크래프톤(259960)에 대해 "2Q22 Preview : 뚜렷한 상저하고 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

SK증권 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 71.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "연초 PC/콘솔 배틀그라운드의 무료화 전환으로 월 평균 이용자 수가 증가했지만 무료로 지급한 G-coin 이 아직 소진되지 않아 PC 게임 매출은 QoQ 5% 감소할 것으로 예상. 모바일 부문의 주요 게임인 화평정영은 2 분기가 비수기인 만큼 모바일 전체 매출은 QoQ 15% 감소할 것으로 판단. 영업비용에서 e-sports 개최에 따른 지급수수료 증가 및 주식보상비용 발생 외 특이사항은 없을 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q22 매출액 4,582 억원(+0% YoY), 영업이익 1,628 억원(-7% YoY) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.07.25 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.01 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.07.25 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.07.15 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.07.11 목표가 300,000 투자의견 BUY(상향) 한국투자증권