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현대차증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 "단단한 실적으로 게임주 군계일학 증명"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "사상 최고치 경신한 PC & 인도 부재 방어한 모바일이 이끈 서프라이즈. 7년차 PUBG의 Record High 행진: 콘텐츠, 콜라보, UGC 등 유저 니즈에 집중. 역대 최고 매출액을 경신한 1분기 실적을 통해 7년차 게임 PUBG는 Free to play 전환후 견조한 유저 리텐션, 인게임 ARPU 및 매출의 동반 상승을 입증. 1분기 4개 글로벌 게임 스튜디오 추가 인수로 총 12개 스튜디오 체제를 갖추었으며 현재 개발중인 파이프라인은 24개로 파악됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "-동사 1분기 매출액은 5,387억원(YoY +3.0%), 영업이익 2,830억원(YoY -10.1%)으로 전망치 OP 대비 27% 상회한 어닝 서프라이즈를 기록. 매출은 PC가 중국을 중심으로 춘절 스킨판매 프로모션 효과가 극대화되며 1,785억원(YoY +68.2%)으로 사상 최고치를 경신했고, 모바일도 BGMI 부재를 콘텐츠 업데이트 및 신흥국 매출 기여도 향상으로 방어하며 3,482억원(YoY -12.0%)으로 견조. 영업이익은 효율적인 인건비 집행 및 마케팅비 감소가 겹치며 주식보상비용을 제외한 영업비용은 YoY -6% 감소. 그 결과 주식보상비용을 제외한 영업이익은 YoY +12% 증익을 달성. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 450,000원까지 높아졌다가 2023년1월 224,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 224,000 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 280,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.10 목표가 190,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.05.10 목표가 260,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.10 목표가 270,000 투자의견 BUY 다올투자증권