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하나증권에서 24일 크래프톤(259960)에 대해 "인도 서비스 재개"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

하나증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "작년 7월 앱스토어 다운로드가 중단되었던 배틀그라운드 모바일 인도(BGMI)가 지난 18일 10개월 만에 차단 조치 해제를 받았음. BGMI의 서비스 재개 가능성은 연초부터 꾸준히 언급되어왔으나, 불확실성이 있는 만큼 추정치에 반영되지 못했음. 당사는 6월 초 서비스 재개를 가정하고 있으며, 연간 매출 기여액은 1,000억원으로 추정. 업데이트나 신규 앱다운로드는 불가했지만, 구형 빌드로 게임플레이는 가능했던 만큼 트래픽 감소는 우려 대비 크지 않다고 판단. 고강도의 마케팅을 통해 과거 매출 규모를 3분기 내에 달성할 수 있을 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "목표주가를 기존의 250,000원에서 270,000원으로 8% 상향하며 매수의견을 유지. BGMI 서비스 재개로 2023년 연간 지배주주순이익 추정치를 기존 대비 7% 상향했으며, 유통주식 수에서 자기주식을 차감해 유통주식 감소효과가 있었음. 목표주가는 2023년 예상 EPS에 PER 20배를 부여해서 산출. 대형 신작이 예정된 2024년이 다가올수록 추가적인 추정치 상향이 가능하다고 판단하며, 게임주 최선호주로 제시. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년8월 350,000원까지 높아졌다가 2023년2월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.24 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.24 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.22 목표가 250,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.11 목표가 280,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.05.10 목표가 250,000 투자의견 BUY 한화투자증권