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다올투자증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 "모범생은 재미없는 편"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "2Q23 Review, 투자 방향성 합리적이지만 시간이 필요. 2분기 실적은 무난했지만 중국을 중심으로 감소하는 모바일 매출은 우려됨. 이를 고려하여 이익 전망치를 하향하고 적정주가는 23만원(2024E EPS 20.0x)로 하향. 안정적으로 장기 시장 변화에 대응하는 조직 개편 전략 고려하면 밸류에이션 매력 높지만 전략의 결과를 확인하는 데 시간이 필요."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23P 매출액 3,871억원(YoY -9%, QoQ-28%)과 영업이익 1,315억원 (YoY -19%, QOQ-54%)으로 컨센서스 부합. 모바일 매출이 당사 기존 전망대비 488억원 가량 부진했으나 대부분의 비용이 절감된 결과. 중국 리오프닝이 모바일 매출 감소의 가장 큰 원인이라고 판단. 이는 단기간에 해소되지 않을 이슈라고 판단하여 2H23 모바일 매출 전망치 하향 9월 23일 시작되는 항저우 아시안 게임 효과가 변수."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년8월 380,000원까지 높아졌다가 2023년4월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 230,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.07.03 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 230,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.08.10 목표가 250,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.08.10 목표가 230,000 투자의견 BUY 키움증권