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현대차증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 "크게 하회한 매출에도 잘 버틴 이익"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "모바일에서 전망치를 크게 하회한 매출이었지만 마진은 전망치 부합하며 이익 방어. 아시안 게임발 트래픽 증가와 성수기 수요 회복이 기대되는 3분기. 비수기인 2분기를 지나 3분기는 성수기 진입 및 9월 아시안 게임 모멘텀이 발현될 것으로 예상함. 12 개 스튜디오에서 24 개 파이프라인 개발 중: 내년부터 신작 부재 없을 전망. 극한의 게임 업황에서도 유일하게 천억대 영업이익을 달성."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 2분기 매출액은 3,871억원(YoY -8.6%), 영업이익 1,315억원(YoY -20.7%)으로 매출은 당사 전망치를 10% 하회, 영업이익은 전망치를 13% 하회한 실적을 시현. 외형의 경우 PC는 전망치를 14% 상회한 1,170억원을 기록하였으나, 모바일이 계절적 비수기에 중국 매출 감소가 겹치며 YoY -23.4% 급감한 탓에 전사 매출도 역신장 기록. 영업비용은 주식보상비용을 제외하면 매출 감소율에 준하는 YoY -7.4%로 지급수수료, 마케팅비를 중심으로 효율화된 것이 확인되나, 주식보상비용이 주가 상승에 따라 YoY +175억원 증가하며 영업이익은 20.7% 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 400,000원까지 높아졌다가 2023년1월 224,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 224,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 280,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.10 목표가 260,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.08.10 목표가 190,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.08.10 목표가 190,000 투자의견 HOLD 삼성증권