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유안타증권에서 8일 크래프톤(259960)에 대해 "실적 개선과 신작 라인업 공개"라며 투자의견을 'HOLD(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(신규)'의견은 유안타증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "3Q23 매출액 4,503억원 YoY +3.8%, 영업이익 1,893억원 YoY +34.9%, 지배순이익 2,119억원 YoY -6.4%. 시장기대치 상회. BGMI가 서비스 재개 전 트래픽 수준으로 회복, 매출은 계속 상승 중이며, PC 4분기 신규맵 추가 및 성장형 무기 출시, 모바일 4분기 테마모드 업데이트 및 인도 지역 마케팅으로 3분기 대비 매출 증가 전망. 그러나, 4분기 주가 상승으로 주식보상비용 발생 가능성이 높고, PGC(PUBG Global Champion) 등 글로벌 리그 개최에 따른 지급수수료 증가, 지스타 등마케팅 비용 증가로 영업이익(률)은 3분기 대비 감소 전망"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2024년은 BGMI 등 기존 PUBG 매출이 견조한 가운데, 신작 ‘Dark and Darker Mobile’(24년 상반기 글로벌 출시, Extraction RPG), ‘Project inZOI’(24년 하반기 글로벌 출시, Life Simulation), ‘Black Budget’(24년 하반기 글로벌 출시, Extraction Shooter) 등 23년과 달리 자체개발 기대 신작 출시 예정, 실적 개선 기대. 투자의견 HOLD, 목표주가 17만원로 커버 재개시. 적극적인 국내외 스튜디오 투자를 통한 게임 IP 확보, 신작 개발/출시 증가 등 2024년 게임 라인업 확대 기대. 신작 흥행을 통한 One Game Discount 해소 시 투자의견 상향 가능"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년11월 450,000원까지 높아졌다가 2023년1월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(신규)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 170,000 투자의견 HOLD(신규)

- 2023.01.13 목표가 170,000 투자의견 HOLD

- 2022.11.11 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 200,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.08 목표가 180,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY SK증권