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KB증권에서 8일 크래프톤(259960)에 대해 "신작 공백이 메꿔진다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "목표주가를 기존 200,000원에서 220,000원으로 10% 상향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. 비용 통제 효과와 1H24 다크앤다커 모바일 신작 출시를 추정치에 반영, '23, '24년의 영업이익 추정치를 각각 7.5%, 11.5% 상향한 것이 목표주가 상향의 이유. 크래프톤은 다음 트리플 A 기대작인 프로젝트 블랙버짓 론칭까지 신작 공백기가 길다는 이유로 디스카운트를 받아왔는데 2024년 상반기에는 다크앤다커 모바일이, 하반기에는 프로젝트 inZOI가 글로벌 출시를 앞두고 있어 신작 모멘텀에 따른 디스카운트 해소가 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 4,503억원 (+3.8% YoY, +16.3% QoQ), 영업이익은 1,893억원 (+30.9% YoY, +44.0% QoQ, 영업이익률 42.0%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 1,455억원을 상회. 전략적인 서비스 업데이트로 PUBG PC가 꾸준히 캐시카우 역할을 하고 있고, BGMI 서비스 재개 이후 트래픽과 매출에서 양호한 성장세를 보이고 있으며, 효율적인 비용 관리 및 주식보상비용 환입 (-288억원 QoQ, -275억원 YoY)으로 어닝 서프라이즈를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 200,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.08 목표가 180,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY SK증권