thinkpool

하이투자증권에서 16일 크래프톤(259960)에 대해 "하반기에는 신작 기대감 구체화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

하이투자증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "목표주가 290,000원으로 유지. 목표주가는 24년 예상 지배순이익에 PER 20배를 부여하여 산출. 3분기 이후 재무 기여가 가능한 신작 출시가 가까워짐에 따라 투자매력도 높아질 것. <다크 앤 다커> 국내 4월 24일부터 5만 명 대상 CBT 진행. 상반기 내 출시 예상. BM에 대한 고민은 지속. 초기 고과금을 유도하는 게임이 아닌 만큼 본격적인 과금은 트래픽이 모이고 난 후 진행될 것. 글로벌 동시 런칭 가정에서 소프트런칭으로 주요 가정 변경하면 연간 매출 추정치 1,200억 원에서 500억원으로 하향. 하반기로 접어들 수록 즉각적인 재무적 기여 가능한 신작 출시 예정. <인조이> 연내 소프트런칭. <블랙버짓>도상반기 FGT(포커스 그룹 테스트) 진행 후 연말 소프트런칭"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1분기 영업이익은 2,253억원(YoY -20%, QoQ +37%, OPM 41%)로 컨센서스를 소폭 하회 예상. PC 매출은 론도 맵 출시로 이한 트래픽 상승과 춘절 이벤트를 통해서 전분기 대비 10% 성장 예상. 모바일은 전년 동기 수준의 매출 예상. 중국 게임 규제로 성수기임에도 <화평정영> 부진 예상, 는 4분기 고강도 마케팅을 통해 급성장했던 매출 안정화 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 290,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 290,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.04.12 목표가 260,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.04.12 목표가 260,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.04.11 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권