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KTB투자증권에서 14일 펄어비스(263750)에 대해 "HD게임 회사로 진화, 비중확대 시점"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 상대적으로 기대감이 큰 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 81.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "동사는 글로벌 지역에서 HD게임을 라이브 서비스하는 선두 회사, 클라우드 게임 시장개화 및 올해 연말 차세대 콘솔 버전 출시에 따른 성장성도 온전히 향유할 것, 코로나19 이후 시장 성장성이 높은 북미/유럽 매출 비중 2분기 기준 48%로 지속 증가세, 현시점은 적극적 비중확대를 할 시점으로 판단, 이브 에코스 경우 로열티 높은 유저 중심의 성과를 예상하며, 21E 기준 총매출 기준 일평균 매출 2억 초반대를 추정치에 반영."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2분기 영업이익 506억원으로 당사 추정치 33% 상회, 북미/유럽 중심 PC 및 콘솔 등 HD게임 매출 성장성이 우수한 것이 주요인, 2분기 PC 및 콘솔 매출 전분기대비 각각 25%, 12% 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 360,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 53.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 360,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 360,000 투자의견 STRONG BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.14 목표가 215,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2020.07.27 목표가 192,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.07.20 목표가 190,000 투자의견 HOLD 삼성증권