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이베스트투자증권에서 13일 펄어비스(263750)에 대해 "향후 1년은 실적도 신작도 모멘텀 공백기"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "3Q22 부진 지속, 컨센서스 전망치 미달 추정. 붉은사막 론칭일정 재차 조정으로 2023년 실적 전망치 대폭 하향. 향후 1년은 실적도 신작도 모멘텀 공백기. 4Q23 론칭이 예상되는 붉은사막 매출이 본격적으로 반영되는 2024년 이후 실적이 밸류에이션 기준 실적이 될 수 밖에 없는 상황. 붉은사막의 12월 TGA 공개 시(확정은 아니나 유력) 다소의 모멘텀이 형성될지는 지켜볼 필요."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q22 연결영업실적은 매출 905억원(qoq -3.8%), 영업이익 2억원(qoq 소폭 흑전) 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년11월 150,000원까지 높아졌다가 2022년7월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 35%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.13 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.08.12 목표가 54,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.07.11 목표가 54,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.13 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 97,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.13 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2022.10.11 목표가 78,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2022.08.12 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.08.12 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자