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신한투자증권에서 26일 펄어비스(263750)에 대해 "다가오는 <붉은사막>"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

신한투자증권 강석오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "올해 하반기 <붉은사막>의 개발완료와 마케팅 본격화로 관심을 가질만한 시점이 되었다는 판단. 8월 게임스컴에서의 영상 공개를 예상하며, 여기서의 컨텐츠 차별성, 최적화, 대중성 등 게이머들의 반응 및 기대에 따라 주가의 향방이 결정될 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 영업수익 858억원(YoY -6.2%, QoQ -16.9%), 영업이익 11억원(YoY -78.9%, QoQ -70%, OPM 1.3%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 58억원을 하회. 전분기 발생했던 펄어비스캐피 탈의 평가이익이 제거되며 매출이 하락했고, <검은사막> PC의 국내 ‘아침의 나라’ 업데이트도 3월말에 진행되어 실적에 반영되지 않았으며, 모바일은 우사 등 클래스 업데이트로 전분기 대비 21% 성장. <이브> IP는 꾸준한 실적을 보여주고 있으며, 최근 웹3 프로젝트의 개발 및 투자유치를 발표하며 라인업이 더해졌음. 비용에서는 마케팅비를 크게 효율화했으며, 인건비는 인력이 감소했음에도 소폭 증가"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 120,000원까지 높아졌다가 2022년11월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 58,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.26 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.26 목표가 58,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.12 목표가 40,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.05.12 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권