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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.32% - 증권사 목표주가 70,500원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.05%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.02% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 52,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 15일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.02% 하락하면서 48,500원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 10.19% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 5.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동진쎄미켐	1위	3.4%	1위	37.6%	1위	11.0
원익홀딩스	2위	2.3%	2위	6.8%	2위	2.9
AP시스템	3위	2.3%	5위	-10.2%	5위	-4.4
서울반도체	4위	2.3%	4위	-3.1%	4위	-1.3
리노공업	5위	1.9%	3위	1.3%	3위	0.6
코스닥	-	0.5%	-	4.5%	-	9.0
반도체	-	0.9%	-	4.6%	-	5.1

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 1.32% 하락하고 있다.

동진쎄미켐	14,450원 ▼200(-1.37%)	원익홀딩스	7,880원 ▼110(-1.38%)
서울반도체	18,750원 ▼500(-2.60%)	리노공업	43,850원 ▼350(-0.79%)

증권사 목표주가 70,500원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AP시스템의 평균 목표주가는 70,500원이다. 현재 주가는 48,500원으로 22,000원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 박지훈 에널리스트가 " 신규 수주가 필요하다, 2018년에는 신규 수주액이 6,075억원으로 줄어들 것이다. 삼성디스플레이의 신규 투자가 45K/월 수준으로 유지되지만, 중국 패널 업체들의 신규 투자는 2017년을 정점으로 감소할 전망이기 때문이다. 중장기적 성장을 위해 신규 제품군 진출이 필요하다…" (이)라며 투자의견 중립(신규)을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월9일부터 전일까지 기관과 외국인은 4거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 392주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 574,070주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 574,462주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.05%로 적정수준 최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.05%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.65%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.02%를 보였으며 외국인은 10.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.77%로 가장 높았고, 기관이 18.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 52,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,500원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 50,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.