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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.71% - 증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 86% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.23% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 25,550원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 15일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.41% 하락하면서 24,100원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 1.63% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 3.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
AP시스템	1위	3.0%	3위	-1.6%	3위	-0.5
테크윙	2위	2.3%	4위	-3.8%	4위	-1.6
원익머트리얼즈	3위	2.3%	1위	2.0%	1위	0.8
메카로	4위	1.5%	2위	1.3%	2위	0.8
와이솔	5위	0.9%	5위	-7.8%	5위	-8.6
코스닥	-	0.8%	-	0.5%	-	0.6
반도체	-	1.1%	-	3.7%	-	3.3

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.71%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.71% 하락하고 있다.

메카로	35,650원 ▼450(-1.25%)	와이솔	12,950원 ▼50(-0.38%)
원익머트리얼즈	60,800원 ▼1100(-1.78%)	테크윙	17,700원 ▼250(-1.39%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 86% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AP시스템의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 24,100원으로 20,900원(86%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.17%로 업종평균 수준.PER은 9.97로 업종평균보다 낮으며, PBR은 3.75로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AP시스템이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	AP시스템	원익머트리얼즈	메카로	와이솔	테크윙
ROE	37.6	8.0	-	18.3	11.7
PER	10.0	19.5	-	7.6	18.8
PBR	3.8	1.6	2.9	1.4	2.2
기준년월		2018년3월		2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월12일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 204,879주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 43,326주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 248,205주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.8%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.23%를 보였으며 기관은 6.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.6%로 가장 높았고, 외국인이 15.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 25,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,550원대는 전체 거래의 32.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 24,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 24,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.