thinkpool

한국투자증권에서 4일 AP시스템(265520)에 대해 "고생 끝에 낙이 온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 AP시스템(265520)에 대해 "삼성디스플레이가 대형 OLED 투자에 새로운 생산 기술을 도입하면서 AP시스템은 개발 중인 장비(ALD 및 ELA 연계 장비 등)의 공급이 가능할 것. 중소형 OLED는 기술의 고도화에 따른 LTPO 장비, 신규 후공정 장비 추가 수주 예상. 고객사의 기술 로드맵에 있어서 중요한 역할 이어갈 것. 영업이익의 절반 이상을 반도체장비와 OLED 부품이 받쳐주고 있어 고객사의 대형 디스플레이 투자 재개로 인한 주가 반등 예상. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 " 21년 4분기 매출액은 1,742억원(-2% YoY), 영업이익은 198억원(+59% YoY)으로 추정치 부합. 22년 매출액 5,634억원(+7% YoY), 영업이익 596억원(-7% YoY) 예상. 장비 원가 상승과 수익성 낮은 중국 OLED 장비 프로젝트 매출 반영으로 영업이익률은 전년대비 1%p 이상 하락할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.04 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2021.09.30 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.04 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.04 목표가 36,000 투자의견 BUY 한국투자증권