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교보증권에서 19일 현대건설기계(267270)에 대해 "비주거용 건설수요 및 광산채굴 수요, 장기간 고성장 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

교보증권 안유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "캐터필라는 컨퍼런스를 통해 CHIPS 법, IRA 등으로 인한 효과가 일부 확인되고 있으며 실제 착공까지의 Lead Time이 존재하기에 건설장비 수요는 지속될 것이 라고 밝힘. 또한 EV는 기존 내연기관 차량보다 6배 이상의 총 Mineral을 필요로 하기 때문에 EV 시장 확대에 따른 광산 채굴수요 역시 장기적으로 확대 기조가 지속될 것이라고 주장함. 실제로 현재 HD현대건설기계의 북미지역 Back Order 는 1분기 대비 소진된 모습이 보이지 않고 있고 딜러 재고 역시 아직 3개월 미만 수준을 유지 중. 신흥국(직수출) 시장 역시 중동(사우디) 등을 비롯해 견조한 모습을 보이고 있음. 제품 Mix도 금액기준으로 소형 3: 중대형 7로 유지되고 있는것 또한 긍정적"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2분기 매출액은 1조 0,469억원(YoY +9.2), 영업이익 832억 원(YoY +71.3%, OPM 7.9%) 기록할 것으로 전망. 2분기 컨센서스는 9,969억원, 영업이익 740억원 수준으로 매출액은 시장예상치와 부합하겠으나 영업이익은 12.4% 상회할 것으로 예상함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.06.19 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.04.03 목표가 67,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.19 목표가 90,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.04.27 목표가 85,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.27 목표가 75,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.27 목표가 68,000 투자의견 HOLD 삼성증권