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교보증권에서 25일 현대건설기계(267270)에 대해 "3분기 매출액 9,465억원(YoY +8.2%), 영업이익률 7.4% 전망"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.

교보증권 안유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "3분기 매출액은 7월 북미지역에서의 판가인상 효과에도 여름휴가 및 명절 등으로인해 조업일수가 2주일 가량 빠지는 것과 상반기 딜러들이 재고부족으로ReStocking 물량을 급하게 채우는 것에서 하반기부터는 순수하게 End-User에게넘어가는 물량으로 전환될 점 등을 고려해 QoQ로는 8.3% 감소할 것으로판단함. 영업이익 측면에서는 선진지역의 ASP, Product Mix 효과로 인해 고수익성유지할 것으로 판단함. 9월 22일 기준 12M Fwd PER 기준 HD현대건설기계 7.2배으로 하반기 계절성등으로 인한 실적 둔화를 고려하더라도 2분기 호실적으로 인해 이미 연간 영업이익 가이던스를 상반기만에 88%나 달성한 상황에서 현재의 주가는 매우 싸다는판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3분기 매출액 9,465억원(YoY +8.2%), 영업이익률 7.4% 기록 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 97,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.09.25 목표가 97,000 투자의견 BUY(상향)

- 2023.07.27 목표가 97,000 투자의견 BUY

- 2023.06.19 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.04.03 목표가 67,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.25 목표가 97,000 투자의견 BUY(상향) 교보증권

- 2023.09.15 목표가 94,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.08.24 목표가 98,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2023.08.07 목표가 110,000 투자의견 BUY IBK투자증권