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유안타증권에서 15일 오리온(271560)에 대해 "기저 부담 진정세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 오리온(271560)에 대해 "전년도 높은 기저 및 고원가 부담으로 이익 감소하며 소외됨. 그럼에도 시장 지배력 및 브랜드력을 바탕으로 높은 기저에도 성장했으며, 체질 개선 등이 이어지며 기저 부담에서 진정 중. 하반기는 기저가 상대적으로 편안함에 따라 매출 4% 성장, 영업이익은 14% 성장 전망함. 9월 중국 주요 품목 가격인상, 10월 러시아 전품목 가격인상이 4분기에 모두 반영됨에 따라 하반기 이익 모멘텀이 기대됨. 추가적으로 이후 원가 안정화 등이 진행된다면 이익 증가 폭은 보다 증가될 것."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 실적은 연결 매출 6,093억원(YoY+2%), 영업이익 1,003억원(YoY-7%) 전망함. 8월 오리온의 합산 매출은 전년동기비 4% 증가한 2.1천억원, 영업이익은 16% 증가한 402억원 기록했음. 기저 부담이 존재했으나, 신제품 출고 확대 및 가격 인상 전 선수요가 일부 반영되며 합산 매출은 성장했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 170,000원까지 높아졌다가 2021년7월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.09.15 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.20 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2021.05.20 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.17 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.15 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.09.15 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.09.15 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.09.15 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권