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DS 투자증권에서 9일 오리온(271560)에 대해 "제2, 제3의 중국이 기다리고 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "중국에 대한 의존도가 점점 내려가고 1) 시장 성장률이 높고 기존 카테고리 점유율 성장과 쌀과자와 양산빵 등 신규 카테고리 매출 성장이 나타나는 베트남, 2) 잼초코파이 등 늘어나는 수요에 대응하기 위한 CAPA확대와 신규 카테고리 추가가 기대되는 러시아의 비중이 확대되고 있어 긍정적. 향후 해당 비중이 역전될 시 밸류에이션 리레이팅도 기대"라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "23년 연결기준 매출액은 2조 9,892억원(+7% YoY), 영업이익 5,039억원 (+12% YoY, OPM 16.9%)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.12.09 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.19 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.09.21 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.03 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.06.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.09 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.12.01 목표가 145,000 투자의견 매수(유지) SK증권

- 2022.11.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.11.16 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권