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이베스트투자증권에서 17일 오리온(271560)에 대해 "4월 잠정 실적 Review"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "베트남은 아쉬웠지만. 북부 지역을 중심으로 내수 소비 둔화세가 지속되며 재고소진 기간을 거쳤고, 스낵 경쟁사의 대규모 프로모션 영향도 받아 외형은 소폭 감소했다. 다만, 우려했던 명절 물량 소진은 완료되었고, 1)5월 두 자릿수대의 출고 성장세, 2)베트남 정부의 소비 진작 정책(세금 및 수수료 완화)를 고려했을 때 4월의 부진을 상쇄할 수 있을 것으로 전망. 4개 법인 모두 5~6월 두 자릿수 성장이 가능할 전망. 국내는 점유율 확대, 중국은 제품？채널 확대, 베트남은 출고 정상화, 러시아는 증설을 통한 캐파 확대 전략으로 시장에 대응하겠음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "오리온의 2023년 4월 잠정 실적은 매출액 2,371억원(+15.1% YoY), 영업이익 375억원(+22.5% YoY, OPM 15.8%)을 달성. 3개월 누계 실적은 매출액, 영업이익 각각 전년 동기간 대비 +19.4%, +30.8% 증가했고, 영업이익률은 15.3%를 기록. [한국(오리온)] 매출액 909억원(+18.2%), 영업이익 149억원(+18.3%, OPM 16.4%)을 달성. [중국(OFC)] 매출액 1,020억원(+15.8%), 영업이익 170억원(+45.3%, OPM 16.7%)을 달성. [베트남(OFV)] 매출 288억원(-1.0%), 영업이익 31억원(-26.2%, OPM 10.8%)을 기록. [러시아(OIE)] 매출액 154억원(+29.4%), 영업이익 25억원(+19.0%, OPM 16.2%)을 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 192,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.15 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.02.23 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.17 목표가 180,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.17 목표가 180,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.19 목표가 170,000 투자의견 BUY 한화투자증권